全面梳理(lǐ)農(nóng)村(cūn)金(jīn)融政策的變化(huà)軌迹可知，今年我國改善農(nóng)村(cūn)金(jīn)融發展将圍繞商(shāng)業銀行、激勵約束和擔保機制等三個(gè)方面展開。這(zhè)三方面的探索和實踐，将構成深化(huà)農(nóng)村(cūn)金(jīn)融供給側結構性改革的重要切入點，助推農(nóng)村(cūn)金(jīn)融領域減少無效、低(dī)效供給，增加有效、高效供給，通過産品創新(xīn)、理(lǐ)念轉變、市(shì)場(chǎng)結構調整，改善農(nóng)村(cūn)金(jīn)融供給結構，提升農(nóng)村(cūn)金(jīn)融資源配置效率，有力促進鄉村(cūn)振興和脫貧攻堅。

商(shāng)業銀行是農(nóng)村(cūn)金(jīn)融體(tǐ)系的重要組成部分(fēn)，農(nóng)業銀行(601288)、郵儲銀行、農(nóng)村(cūn)信用社在其中發揮着骨幹和支柱作(zuò)用。回顧以往中央“1号文件”，連續要求農(nóng)業銀行等商(shāng)業銀行創新(xīn)金(jīn)融産品和服務(wù)方式，拓寬信貸資金(jīn)支農(nóng)渠道，要求儲蓄資金(jīn)返還農(nóng)村(cūn)，進一(yī)步增加涉農(nóng)信貸投放(fàng)。今年對商(shāng)業銀行三農(nóng)金(jīn)融事(shì)業部更有進一(yī)步要求，提出研究制定商(shāng)業銀行三農(nóng)事(shì)業部績效考核和激勵的具體(tǐ)辦法。此外，普惠金(jīn)融成為(wèi)今年金(jīn)融服務(wù)“三農(nóng)”的重要側重點，将建立縣域銀行業金(jīn)融機構服務(wù)“三農(nóng)”的激勵約束機制，以使普惠性涉農(nóng)貸款增速總體(tǐ)高于各項貸款平均增速。

在金(jīn)融供給側結構性改革的背景下(xià)，大部分(fēn)商(shāng)業銀行成立三農(nóng)金(jīn)融事(shì)業部是大勢所趨，且會覆蓋全部縣域支行。三農(nóng)金(jīn)融事(shì)業部将以“面向三農(nóng)、商(shāng)業運作(zuò)”的原則，單獨信貸管理(lǐ)、績效考評和資源配置。此外，縣域内銀行業金(jīn)融機構将成為(wèi)金(jīn)融支農(nóng)的主力軍。在一(yī)定的激勵約束機制下(xià)，縣域内銀行業金(jīn)融機構新(xīn)吸收存款将主要用于當地發放(fàng)貸款，強化(huà)農(nóng)村(cūn)普惠金(jīn)融。

在激勵機制方面，2013年提出落實縣域金(jīn)融機構涉農(nóng)貸款增量獎勵、農(nóng)村(cūn)金(jīn)融機構定向費用補貼、小額擔保貸款貼息等政策；2014年提出延續并完善支持農(nóng)村(cūn)金(jīn)融發展的有關(guān)稅收政策。2015年提出綜合運用貨币信貸政策措施，推動金(jīn)融資源繼續向“三農(nóng)”傾斜，确保農(nóng)業信貸總量持續增加、涉農(nóng)貸款比例不降低(dī)。目前則轉變為(wèi)财政補貼、稅收優惠、貨币信貸相結合的激勵機制。在監管約束方面，2017年提出強化(huà)激勵約束機制，确保“三農(nóng)”貸款投放(fàng)持續增長，對涉農(nóng)業務(wù)較多的金(jīn)融機構，進一(yī)步完善差别化(huà)考核辦法。政策經曆了(le)一(yī)緻性監管到根據金(jīn)融機構類别和業務(wù)特點差别化(huà)監管的轉變過程。

今年中央“1号文件”提出用好(hǎo)(hǎo)差别化(huà)準備金(jīn)率和差異化(huà)監管等政策，切實降低(dī)“三農(nóng)”信貸擔保服務(wù)門檻，鼓勵銀行業金(jīn)融機構加大對鄉村(cūn)振興和脫貧攻堅中長期信貸支持力度。差别化(huà)準備金(jīn)率是指大型商(shāng)業銀行和中小型商(shāng)業銀行參與普惠金(jīn)融定向降準政策考核，達到一(yī)定标準的金(jīn)融機構在相應基準檔次上(shàng)降低(dī)0.5個(gè)或1.5個(gè)百分(fēn)點的存款準備金(jīn)率。縣域農(nóng)村(cūn)金(jīn)融機構用于當地貸款發放(fàng)的資金(jīn)達到其新(xīn)增存款一(yī)定比例的，可在相應基準檔次上(shàng)降低(dī)1個(gè)百分(fēn)點的存款準備金(jīn)率要求。目前農(nóng)業銀行考核達标縣級“三農(nóng)金(jīn)融事(shì)業部”執行比農(nóng)業銀行低(dī)2個(gè)百分(fēn)點的優惠存款準備金(jīn)率，以鼓勵其加大對“三農(nóng)”金(jīn)融的扶持力度。

在貨币信貸、财稅激勵方面，今年将繼續對普惠金(jīn)融服務(wù)機構實行優惠存款準備金(jīn)率，發揮支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)對資金(jīn)投向、利率傳導功能(néng)，引導地方法人(rén)金(jīn)融機構擴大涉農(nóng)信貸投放(fàng)。對于信貸支持“三農(nóng)”力度較好(hǎo)(hǎo)的金(jīn)融機構，通過合理(lǐ)調整宏觀審慎評估政策參數，給予政策支持。監管約束方面，差異化(huà)監管機制有望繼續加強，以全力推動農(nóng)村(cūn)商(shāng)業銀行、農(nóng)村(cūn)合作(zuò)銀行、農(nóng)村(cūn)信用社逐步回歸本源，為(wèi)本地“三農(nóng)”服務(wù)，引導“三農(nóng)”領域信貸投放(fàng)穩步增長。

缺乏有效的抵押擔保，始終是制約我國農(nóng)村(cūn)金(jīn)融發展的重要原因之一(yī)。中央連續多年要求改善農(nóng)村(cūn)抵押擔保，主要體(tǐ)現(xiàn)在擔保形式、擔保主體(tǐ)、擔保物品等方面。2004年首次提出抵質押擔保——探索實行動産抵押、倉單質押、權益質押等擔保形式。2014年提出鼓勵地方政府和民(mín)間(jiān)出資設立融資性擔保公司，為(wèi)新(xīn)型農(nóng)業經營主體(tǐ)提供貸款擔保服務(wù)。2009年提出開展權屬清晰、風(fēng)險可控的大型農(nóng)用生(shēng)産設備、林權、四荒地使用權等抵押貸款和應收賬款、倉單、可轉讓股權、專利權、商(shāng)标專用權等權利質押貸款；2016年提出穩妥有序推進農(nóng)村(cūn)承包土(tǔ)地的經營權和農(nóng)民(mín)住房(fáng)财産權抵押貸款試點。今年對擔保機構提出了(le)要求，但(dàn)沒有對擔保形式、擔保物品提出進一(yī)步表述說(shuō)明。當然，今年提出健全農(nóng)業信貸擔保費率補助和以獎代補機制，研究制定擔保機構業務(wù)考核的具體(tǐ)辦法，加快(kuài)做大擔保規模，切實降低(dī)“三農(nóng)”信貸擔保服務(wù)門檻。

筆者估計，對擔保支農(nóng)的要求，未來(lái)還會繼續提出擴大抵押品範圍。土(tǔ)地承包經營權、農(nóng)民(mín)住房(fáng)财産權、宅基地、林權、大型農(nóng)機具、農(nóng)業生(shēng)産設施等涉農(nóng)資産均是有效的抵押物。商(shāng)業銀行可在總結試點經驗的基礎上(shàng)積極穩妥推廣農(nóng)村(cūn)承包土(tǔ)地的經營權抵押貸款業務(wù)，結合宅基地改革試點進展穩妥開展農(nóng)民(mín)住房(fáng)财産權抵押貸款業務(wù)。此外，未來(lái)政策走向還會大力發展“三農(nóng)”融資擔保和再擔保機構，建立擔保基金(jīn)，完善銀擔合作(zuò)機制，建立多層次、多形式的農(nóng)業擔保體(tǐ)系。